二套住房房贷松绑 投资性住房不是罪勿需遮掩

　央行金融市场司副司长霍颖励6日在“促进房地产市场健康发展相关情况”新闻发布会上含蓄地指出了这一点。去年12月22日，国务院的若干意见规定，购买改善性住房，可以享受优惠的贷款条件。虽然这里用的是改善性住房一词，但谁都知道改善性住房意味着二套房房贷政策的放开，意味着投资性住房欲遮还羞的放开。

　　房地产市场牵涉到中国经济和就业大局，房地产市场趋冷，经济难以稳定。从去年底以来，随着房贷与税费的宽松，房地产市场交易量逐渐上升，但与高峰期相比，只有三分之一到四分之一。从市场趋势看，支撑房地产价格的基础荡然无存——供需关系失衡的状况下，房地产实际施工面积继续增加，库存量扩大；其他货币贬值导致人民币实际升值，人民币资产价格显然太高，对于外资暂时失去了吸引力；保障性住房增加，市场住房价格难以维系。

　　房地产价格回暖与投资性住房有密切关系，事实上，无论是海南还是上海，房价高涨期也是投资住房占比最高的时期。在目前的房地产形势下，即便放开投资性住房，都未必能够抖动得了投资，如果打压投资性住房需求，房地产市场必然毫无悬念地掉头向下。

　　要稳定房地产市场，必须纠正以往的错误观点，认为投资性房地产属于见不得阳光的行为，从税收、房贷等政策方面，将投资性房产打入另册。被愤青牵住市场的鼻子，对房地产投资大加挞伐，实属不智之举。试问，房地产投资有什么大逆不道？这些投资者与股市、汇市投资者有什么本质区别？在道德上打入另册是荒唐的，与改革开放之初打击投机倒把有异曲同工之效。事实上，在目前一二级市场分割的情况下，即便赶走房地产市场最后一个投资者，普通工薪阶层也很难买得起商品房。

　　个人房贷是银行最优质的贷款部分，不良率远远小于其他贷款。霍颖励女士印证了这一点，随着我国房地产贷款尤其是个人房贷的大幅下降——截至2008年11月末，全国房地产贷款余额增速比去年同期回落了20.6个百分点，个人住房贷款余额比去年同期低25.8个百分点——受伤的不是投资者（他们可以持币待购），而是利润率正在下滑的各商业银行。香港地区房价失速下滑，都没有造成个人房贷的大面积坏账，日本同样如此，说明东亚地区房地产市场个人信用经得起考验。真正有风险的是开发贷款，如海南一样烂尾楼大量出现，则神也难救。

　　目前，银监会还没取消二套房“首付四成、利率上浮10%”的政策，各银行还得遵照此规定执行。房贷七折优惠估计不会很快落到实处。但央行规定借款人每月偿还贷款的支出不得超过个人收入的50%，以此控制风险已经足够，关键是落到实处，银行与开发商合作走过场的事并不鲜见。（编辑：闻房四宝）